Millennial : « On travaille trois fois plus pour un tiers »

Selon Benzinga, un article sur Reddit a relancé un vieux débat : pourquoi de nombreux millennials atteignent-ils les étapes financières plus tard ou pas du tout, même s’ils travaillent ? L’accusation principale : les règles du jeu économique ont tellement changé que les comparaisons avec les baby-boomers sont souvent inutiles.

Le plus important en bref :

• Accession à la propriété est devenu nettement plus cher : les prix de l’immobilier ont augmenté plus vite que de nombreux revenus.
• Éducation Le fardeau est plus lourd : les coûts des études et l’endettement des étudiants exercent une pression sur les jeunes ménages.
• Actifs Cette situation est souvent due au timing : de nombreux propriétaires plus âgés ont bénéficié d’une forte hausse de la valeur de leurs propriétés.
• Le conflit est aussi un Question de classe: Tous les baby-boomers ne sont pas riches, tous les millennials ne sont pas pauvres.

« On travaille trois fois plus pour un tiers »

Le déclencheur était un utilisateur de Reddit qui a écrit :

« Nous travaillons trois fois plus dur pour un tiers de ce qu’ils avaient à notre âge. »

Il a ajouté que de nombreux objectifs classiques ont été reportés non pas par paresse, mais parce que les prix les mettaient hors de portée.

« Benzinga » classe les réactions principalement à travers le marché immobilier. Dans les années 1980, le prix médian de l’immobilier aux États-Unis était d’environ 82 800 dollars et le revenu médian des ménages était d’environ 23 620 dollars. Aujourd’hui, les prix de l’immobilier sont plusieurs fois plus élevés, tandis que les revenus ont augmenté de manière moins dynamique. Pour les jeunes acheteurs, cela signifie des loyers plus élevés, une épargne plus longue, des prêts plus importants et plus de risques.

L’accession à la propriété est également plus difficile à obtenir en Allemagne

Le constat est similaire pour l’Allemagne : ce n’est pas seulement le montant actuel du prêt qui explique la frustration, mais surtout les fonds propres nécessaires. Une analyse du « Wirtschaftsdienst » montre : Pour une copropriété typique, la charge hypothécaire représentait environ 22 pour cent du revenu annuel disponible du ménage en 1980, est tombée à environ 18 pour cent en 2005 et a augmenté à 25 pour cent en 2024.

Cependant, l’obstacle à l’entrée s’est déplacé beaucoup plus : les fonds propres initialement requis correspondaient à environ 1,7 à 1,8 revenu annuel jusqu’en 2008 environ, mais en 2022, ils étaient de 3,8 revenus annuels et en 2024, ils étaient de 3,2 revenus annuels. Cela signifie que l’accession à la propriété est non seulement devenue plus coûteuse pour de nombreux jeunes ménages, mais surtout plus difficile à réaliser.

La Bundesbank souligne également que la surveillance des prix comprend aujourd’hui plusieurs indices immobiliers. Selon les données de l’Office fédéral de la statistique, les prix de l’immobilier résidentiel ont encore augmenté de 3,3 pour cent au troisième trimestre 2025 par rapport au même trimestre de l’année précédente.

Héritage : Devenez millionnaire avec des augmentations de prix « sur papier ».

Le débat devient particulièrement émouvant lorsqu’il s’agit du thème de l’héritage. Un commentateur décrit comment des propriétaires plus âgés sont devenus millionnaires « sur le papier » après des décennies d’augmentation des prix sans apporter de changements majeurs à leur mode de vie. Un autre décrit un appartement new-yorkais, autrefois acheté pour 10 000 dollars, qui vaudrait désormais plus d’un million de dollars.

De nombreux propriétaires plus âgés ont acheté des propriétés à des prix beaucoup plus faciles à financer par rapport aux revenus actuels. Grâce à des décennies d’augmentation de la valeur, ils disposent désormais d’une richesse qui ne provient pas de salaires plus élevés, mais principalement de la rareté de l’immobilier.

Cela peut être un avantage décisif pour vos enfants : ils héritent d’un appartement ou d’une maison, reçoivent une valeur nette pour l’achat ou n’ont pas à payer de loyer plus tard. En revanche, quiconque vient d’une famille sans propriété commence dans des conditions bien pires.

La concentration croissante des richesses, principal problème

Mais la question de la culpabilité reste compliquée. Certains utilisateurs de Reddit ne voient pas les baby-boomers comme le principal problème, mais plutôt une concentration croissante des richesses. Les personnes âgées peuvent aussi être pauvres. L’année de naissance est donc moins importante que l’accès au patrimoine, à la propriété et à un revenu stable.

Le débat montre que pour de nombreux Millennials, la promesse d’avancement initiale semble fragile. Quiconque travaille, épargne et planifie n’atteint pas automatiquement la sécurité de son foyer, de sa famille et de ses finances. C’est précisément là que surgit la frustration – et la question de savoir si la classe moyenne fonctionne toujours selon les mêmes règles qu’avant.

Indice de bonheur Kununu : la sécurité financière est hors de portée pour beaucoup

Les données actuelles du marché du travail montrent également que la sécurité financière n’est plus une question générationnelle abstraite. Selon l’indice de bonheur Kununu, 90 % des salariés allemands souhaitent une sécurité financière à long terme. Selon leurs propres estimations, seuls 58 pour cent peuvent se le permettre.

L’écart est particulièrement important en matière d’accession à la propriété : selon l’enquête, 62 pour cent des 18 à 29 ans souhaiteraient financer une propriété, mais seuls 18 pour cent s’en sentent actuellement capables. L’enquête confirme ainsi le cœur du débat : de nombreux jeunes salariés gagnent suffisamment pour subvenir à leurs besoins quotidiens, mais pas assez pour planifier de manière fiable les grands objectifs de leur vie, comme devenir propriétaire, se constituer un patrimoine ou assurer leur sécurité à long terme.